目前国际上主要的征信机构大体可分为传统征信机构和新型征信机构，传统征信机构主要包括Dun&Bradstreet、 Experian、Trans Union和Equifax等，新型征信机构主要包括Credit Karma、PRBC等。

Dun&Bradstreet（以下简称D&B）成立初期以提供信用信息服务为主。1963年创立邓白氏编码，构建D&B全球数据，同时通过直接调查、电话访谈、新闻媒体报道、互联网挖掘等多渠道开拓其数据维度，形成了覆盖全球200多个国家2.35亿家企业的数据库系统。在此基础上，实行人工验证和DUNSRight质量管理流程的双保障措施对采集的数据去伪存真、精准分析并进一步整理加工形成决策依据，形成“数据+技术”的业务模式。

Experian于1996年由Great Universal Stores和Thompson-Ramo-Wooldridge合并而成，通过不断收购海外征信机构、数据公司、高科技公司和新兴的征信服务公司来扩大其数据资源、强化其信息处理能力。目前，Experian数据库覆盖全球8.9亿个人消费者和1.03亿小微企业，数据类别涵盖公共信用信息、保险信息、租用信息、医疗缴费信息和汽车信息等。

Equifax成立于1899年，初期仅以为亚特兰大当地的企业提供个人信用历史记录服务为主，后不断扩大业务规模、扩充业务条线，目前其业务布及北美、拉美、欧洲的24个国家，成为全球最大的个人征信机构之一。Equifax主要通过直接购买和企业并购等形式进行扩充数据资源数据采集，并构建了美国就业信息记录最为全面的“work number”数据库。目前，Equifax数据库已覆盖全球8.2亿消费者和9100万企业，业务逐渐扩充为消费者信息服务、商业贸易信息服务、人力资源解决方案服务和专业领域解决方案服务等。

1. Trans Union

Trans Union成立于1968年，目前征信业务已经布及北美、拉美、非洲和亚洲的33个国家，成为即Experian、Equifax之后的美国第三大个人征信机构。Trans Union的技术优势成为其数据积累和业务创新的加速器。Trans Union的数据来源主要包括数据挖掘、收购征信机构和美国公共事业部门等，截至目前环联已经拥有90,000个数据来源和超过30PB的数据，拥有250家区域性个人征信局。

新型征信机构奉行的则是一种全新的征信理念，即“信用主体主动参与自身信用档案的建立”，以CreditKarma、PRBC等为典型。

Credit Karma成立于2008年3月，目前约有3300万用户，于2009年至2014年3月期间完成了三轮融资，获得了Google Capital、Ribbit Capital、Tiger Fund等众多知名投资机构的青睐。

Credit Karma的商业模式明显不同于传统征信机构。在数据来源上，Credit Karma一方面通过直接购买的形式从传统征信机构获得消费者的基础征信产品和服务，另一方面通过用户主动提交的形式获得用户的非传统支付信息、资产类信息等。在产品和服务方面，Credit Karma主要面对两类客户即消费者和金融机构：Credit Karma向消费者提供信用评分、信用报告、信用监控及金融产品推荐等服务；而面向金融机构提供的则是广告投放和潜在客户推荐等服务。在盈利模式上，Credit Karma在向消费者提供免费信用服务的同时通过有偿的广告投放、目标客户推荐的形式从金融机构获得收入。

支付信息征信公司（Payment Reporting Builds Credit.,以下简称“PRBC”）是美国比较有代表性的一家特殊征信机构，该公司成立于2005年，是目前世界上最大的非传统信用数据提供商，为1亿多没有或缺乏信用记录的消费者建立了信用档案。

PRBC的商业定位是“帮助缺乏或没有传统信用记录的人群建立信用档案”，目标市场定位差异决定了PRBC的商业运营模式不同于传统征信机构，具体体现在数据来源和产品及服务两个方面：

在数据来源方面，PRBC主要是通过用户自主填报和经用户授权后从相关机构获取两种途径来获得数据：自主填报是指用户注册成为会员，填报基本信息、传统信用交易信息、非传统信用支付信息、资产类信息和社交网络信息等建立个人信用档案，会员提供的信息越全面，信用报告的内容也就会越丰富，相应的信用评分也会较高；相关机构获取信息主要指经会员授权后，PRBC代表会员本人从相关公用事业公司、房屋出租房、银行等机构提取最近90天的账户交易和支付记录信息。此外，PRBC还会从各种公开渠道搜集会员在破产、诉讼、法院判决等方面的信息，进而作为其信用档案的有益补充。基于数据资源的自主填报和外部获取性质， PRBC通过多种信息验证手段对会员信息进行验证，以确保数据的准确、可靠。在产品和服务方面，PRBC主要面向消费者（即网站会员）和各类机构提供消费者信用报告和信用评分，在此基础上进行产品或服务的广告投放、用户推荐等业务。

总体来看，新型征信机构的最大特点是发挥了信用主体的主导性，鼓励其积极参与自身信用档案建设。新型征信机构的业务模式具有以下主要特点：信用主体主动上报信用信息，参与自身信用档案建设；扩大了征信对象的范围，从传统征信市场局限于与银行发生信贷关系的客户扩展到所有经济独立的个体；从信用主体的需求出发开展针对性的征信业务，相较传统征信而言，其目的性更强、效率更高；信息采集形式多样，突破传统征信模式从授信机构、公共部门获取征信数据的单一性，实行信用主体在线填报、授权机构获取等新型数据采集方式；信息类型更加多样，通过信用主体自主上报、授权机构采集等形式汇集信用主体在各类交易支付、收入、资产等非传统征信领域的数据信息，使得信息类型更加丰富充实。新型征信机构的业务模式将征信对象扩充至没有或缺乏传统信用记录的

群体，在开拓征信市场的同时极大的促进了普惠金融的发展。

从业务模式来看，传统征信机构与新型征信机构具有共性的同时又具有明显的差异性。其中，共性主要体现在数据来源、服务行业、主营业务方面的相通性上，其差异性则主要体现在：与传统征信机构相比，新型征信机构的核心竞争力是基本信用信息服务的免费性和目标群体定位的包容性。

1. D&B的市场定位是企业征信，其通过直接调查、数据挖掘等手段采集企业信息，构建邓白氏全球企业数据库。在汇集、整理、分析企业相关信息的基础上，为用户提供多维度的信用风险管理、供应链管理、决策分析等服务，服务行业较为广泛。从本质上看，D&B的业务范围已经突破了传统的信用信息服务的范畴，其在基本信用信息服务的基础上外延至产业链管理领域，服务阶段覆盖企业运营的“设计——生产——流通——销售”全过程。

2. Experian的市场定位是个人征信，其通过O2O搜集、大量并购活动等方式获取信用主体数据，加大数据的广度和深度分析，为用户提供信用信息、决策分析、市场营销等服务。鉴于小微企业金融状况难获取性及其与企业主的高相关性，Experian信用信息服务将个人与小微企业定位为同质客户群体，依据客户需求差异提供基础版、标准版、和完整版等形式的信用报告服务。在市场营销服务方面，Experian根据其在车辆、保险等领域的信息，生成消费者画像，为企业用户提供营销服务。总体来看，虽然Experian的服务对象已经突破了个人消费者定位，但其针对机构客户的服务仍然是消费者信息的应用，本质上仍然属于个人征信的范畴。

3. Equifax的市场定位是个人征信，其通过大量并购活动、O2O搜集、公共机构获取等方式汇集信用主体信息，利用Decision360等技术提供消费者全生命周期信用管理服务、人力资源解决方案服务等。Equifax针对个人信用信息的产品应用覆盖金融、房地产、汽车、电信、雇佣、批发和零售等众多行业。

4. Trans Union的市场定位是个人征信，其通过在线信息存储和检索、收购征信机构等途径收集数据，进而为客户提供信用信息服务、决策分析服务、市场营销服务和个人信用信息服务等。Trans Union的决策分析服务属于对消费者信用信息的深度应用，在消费者基本信用信息的基础上进行深度挖掘，直接对商业机构的交易活动给出自动化决策的分析结果；个人信用信息服务包括信用报告、信用评分、信用监控、身份欺诈和金融理财等内容。近年来Trans Union还推出了互联网在线信用服务，其中尤以Trans Union与Credit Karma的合作最为突出。

5. 新型征信机构的市场定位是没有或缺乏传统信用记录的消费者人群，其通过消费者主动填报、第三方直接购买信用报告等方式获取信用信息，进而以免费的形式向消费者提供信用服务和金融服务，从而通过消费者与金融机构的匹配实现广告营销收入和金融产品的收入分成。总体来看，新型征信机构的业务模式直接跳出了信用数据匮乏的漩涡，通过提供“免费的信用服务”吸引目标客户，增加用户流量，从而实现广告推送收入等。然而，这种业务模式的关键是要确保用户流量能够有效转化为金融机构的客户流量，否则难以实现广告收入的可持续性。